A gestora Kinea publicou o relatório “O exterminador do futuro 2”, que aborda o cenário de transformação impulsionado pela Inteligência Artificial (IA). O estudo analisa as oportunidades de investimento nesse contexto tecnológico, com foco em empresas que se adaptam à nova realidade.

O relatório compara a situação atual com o filme “O Exterminador do Futuro”, destacando que a IA redistribui valor, e o capital busca novas oportunidades.

Impactos da IA nos Negócios

A Kinea descreve o momento atual, com a entrada de agentes de IA nos mercados, como o “dia do Juízo Final Corporativo”. A gestora observa que modelos de negócios baseados em fricção, intermediação humana redundante e crescimento linear de licenças estão sofrendo compressão estrutural.

A gestora aponta que fornecedores de infraestrutura, energia e semicondutores estão em um ciclo virtuoso de escala.

Oportunidades de Investimento

A Kinea compara a situação atual com a entrada da China na Organização Mundial do Comércio, em 2001. A gestora afirma estar posicionada ao longo da cadeia que viabiliza o crescimento dos agentes de IA.

A energia é o primeiro elo, com foco em energia nuclear e gás, além de fontes renováveis.

O segundo elo são os semicondutores, com empresas como TSMC e designers como Nvidia e Google.

Líderes setoriais com alavancagem em IA formam o terceiro elo. A Kinea cita empresas que utilizam a inteligência artificial para ampliar a liderança.

A Kinea cita empresas provedoras de computação em nuvem, como Microsoft, Google e Amazon.

A gestora menciona também o JPMorgan e a Amazon, em frente diferente da AWS.

A Kinea observa que empresas líderes em seus mercados, com recursos para investir em IA, devem liderar a implementação de agentes de IA.

A Kinea considera que há potenciais vencedores e perdedores no mercado de software, com preferência por empresas que aceleram a adoção de IA, como a Snowflake.