O fundo imobiliário HGBS11 anunciou a assinatura de um Memorando de Entendimentos (MOU) para a venda de 19% de sua participação no Shopping Jardim Sul, localizado em São Paulo.
A operação de venda foi negociada com o PMLL11, fundo de shoppings do Patria Investimentos.
Detalhes da Transação
O valor total da transação é de R$ 128 milhões. Deste montante, R$ 64 milhões serão pagos no fechamento, podendo incluir compensação via subscrição de cotas, e R$ 12,8 milhões serão quitados à vista.
O restante será dividido em duas parcelas futuras de R$ 25,6 milhões cada, com vencimentos em 12 e 18 meses, corrigidas pelo IPCA.
A venda foi acordada a um cap rate de 7,7%, considerando o resultado operacional do shopping nos últimos 12 meses até fevereiro de 2026. O preço da operação representa um prêmio de 16,9% em relação ao último laudo de avaliação do ativo, realizado em novembro de 2025.
A operação prevê um ganho de capital para os cotistas. O impacto estimado é de aproximadamente R$ 0,12 por cota em lucro não recorrente.
A gestão espera um aumento de cerca de 2,9% na cota patrimonial do fundo, após a reavaliação da participação remanescente com base no novo valor de mercado implícito na operação.
