A Paramount Skydance anunciou, nesta terça-feira, que reforçou sua proposta de compra da Warner Bros. Discovery, incluindo novos mecanismos financeiros.
A companhia manteve o preço ofertado em dezembro: US$ 30 por ação, em dinheiro. A Paramount busca adquirir 100% da WBD.
Taxa trimestral e proteção contra atrasos
A nova cláusula prevê o pagamento de US$ 0,25 por ação a cada trimestre caso a fusão não seja concluída após o fim de 2026. Isso equivale a cerca de US$ 650 milhões por trimestre enquanto a operação estiver suspensa.
Além da taxa, a Paramount se comprometeu a cobrir a multa rescisória de US$ 2,8 bilhões que a Warner teria de pagar à Netflix se abandonar o acordo e absorver um potencial custo de refinanciamento de dívida estimado em US$ 1,5 bilhão.
Financiamento da Paramount
A proposta revisada está totalmente financiada por US$ 43,6 bilhões em capital da família Ellison e da RedBird Capital Partners, além de US$ 54 bilhões em compromissos de dívida de credores como Bank of America, Citigroup e da gestora Apollo Global Management.
A Netflix negocia a compra dos ativos de streaming e estúdios da Warner, operação que dependeria antes da cisão das redes de TV tradicionais, prevista para o terceiro trimestre de 2026.
No mês anterior, a Netflix revisou sua oferta para US$ 27,75 por ação, totalmente em dinheiro. O acordo inicial combinava ações e caixa e avaliava a WBD em cerca de US$ 72 bilhões.
A Paramount adicionou mecanismos financeiros à sua proposta de compra da Warner Bros. Discovery.
